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《大行报告》摩通微升百济神州(06160.HK)目标价至180元 评级「增持」
摩根大通发表研究报告指,百济神州(06160.HK)今年第二季度业绩表现强劲,收入按年增长74%,超出该行及市场预期,主要来自于核心产品Brukinsa及tislelizumab销售向好。 因应业绩表现,该行将近期及远期收入预测上调,但由于销售及行政支出增加,摩通亦将今年度EBITDA及每股盈利预测相应轻微下调,今年经调整每股亏损预测从亏损0.94美元下调至亏损1美元,明年预测则从亏损0.7美元上调至亏损0.55美元。 摩通适度上调Brukinsa美国及除中国以外市场的长期全球销售预测,预期最高峰销售额将接近45亿美元,表示看好百济神州继续在产品管道及全球新产品上市方面的投资,料有助支持强劲销售增长,将目标价从178元上调至180元,维持评级「增持」。
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