《大行报告》美银证券下调申洲(02313.HK)目标价至102.6元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,近日投资者对申洲国际(02313.HK)的兴趣持续增加,主要是由于去年度毛利率已降至约15年来低位,憧憬未来几年可稳健增长,预期疫情过后公司竞争力不跌反升,将支持股价长期上升趋势。
该行表示,看好申洲的全球化品牌业务,可为股份流通量及估值带来支持,给予「买入」评级,但计及外汇因素,将今年全年每股盈利预测下调7%。
美银预期今年上半年将是该公司的低谷,计及汇兑影响,收入及核心每股盈利跌幅将达中双位数及约一成,上半年每股盈利料下跌超过20%,因此将目标价下调至102.6元,并将明年每股盈利预测下调5%。
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