01 大盘

昨夜美股三大股指高开低走集体收跌，热门科技股多数下跌。截至收盘，道指跌 0.67%，纳指跌 0.55%，标普跌 0.64%。美国十年国债收益率升 3.436%，收报4.004%，相较两年期国债收益率差-93个基点。恐慌指数VIX升 9.25%，布伦特原油收升 0.96%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月初持续走低，昨日收跌 1.39%，报1945.02美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.72%，报101.76。

欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平；欧洲央行行长拉加德：九月可能加息，也可能暂停加息，但不会降息。欧洲央行在周四讨论了将银行的法定准备金率从1%提高至2%的问题，一些欧洲央行政策制定者目前倾向于9月加息，另一些人则着眼于暂停加息。英国财政部顾问担心英国央行有过度应对通胀的风险。

美国Q2 GDP增速录得2.4%，远高于市场预期的1.8%，推动美元单边走强，除日元外，汇市全面承压；美国6月耐用品订单月率录得4.7%，为2022年12月以来最大增幅；美国7月22日当周初请失业金人数录得22.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。美国银行监管机构公布新规：拟将资产规模不低于1000亿美元的银行的资本金要求提高16%，其中最大的8家银行将提高19%。

国际能源署表示，2022年全球煤炭消费量达到历史新高，并且今年将保持接近该纪录水平。据俄新社：俄罗斯政府将考虑议员提议提高石油出口税的法案。美国总统拜登宣布采取措施应对高温天气。USDA干旱报吿：美国大豆干旱区域扩大至53%。日经新闻凌晨爆料：日本央行今日将讨论调整YCC，以允许收益率适度超过0.5%的上限。受此影响，日元一度大幅拉升超200点。

02 行业&个股

行业板块方面，除通讯和半导体分别收升0.84%和1.88%外，其他标普9大板块悉数收跌：科技收跌0.29%，能源、原料、医疗、工业和日常消费均收跌0.9%以内，金融、公用事业和房地产分别收跌1.26%、1.77%和2.11%。

概念板块方面，航空ETF跌2.11%，旅行服务板块升0.18%，高端酒店万豪升1.04%，爱彼迎跌1.11%，挪威邮轮升2.7%。太阳能板块跌2.03%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.91%，巴菲特概念股NU跌0.89%。网络安全板块跌0.53%，SQ收跌2.12%。

中概股升跌不一，KWEB跌2.16%，香港恒生科技指数自五月低点上升20%，势将步入技术性牛市。台积电跌 0.06%，阿里跌 1.75%，拼多多升 0.5%，京东跌 2.94%，百度跌 1.03%，理想跌 0.81%，蔚来升 0.53%，小鹏升 3.91%，滴滴升 0.29%，华住跌 0.41%，新东方升 2.21%，TAL跌2.58%，好未来FY24Q1营收2.754亿美元，市场预期2.65亿美元，去年同期2.24亿美元。瑞幸咖啡升 2.66%，富途升 2.89%，名创优品跌 2.53%，EH跌 0.75%。

大型科技股升跌互现。苹果收跌 0.66%，微软收跌 2.09%，谷歌收升 0.16%，亚马逊升 0.08%，亚马逊将在其杂货部门裁员数百个工作岗位。英伟达升 0.99%，特斯拉跌 3.27%，通用汽车等七家汽车制造商联手在美国打造充电网络以挑战特斯拉。Meta升 4.4%，发力AI助广吿“吸金”，Meta二季度收入超预期猛增11%；元宇宙部门陷入“黑洞”，累计亏损达213亿美元；Meta将向微软、亚马逊或谷歌等大型云服务商收取转售Llama2的费用。

INTC盘后一度升逾9%，英特尔二季度营收和三季度业绩指引均好于预期。LRCX升9.28%，拉姆研究2023财年净利润为45.11亿美元，同比减少2.04%；其中营业收入为174.29亿美元，同比增加1.44%，每股基本收益为33.30美元；下季营收指引为31-37亿美元，超预期的33亿美元；预计调整后EPS为5.3-6.8美元，预期为5.56美元；人工智能服务器和数据中心的渗透率每增加 1%，预计将带动 10- 15 亿美元的额外（芯片设备）投资。STM升5.2%，意法半导体Q2营收同比增长12.7%超预期，汽车芯片需求强劲；预计第三季度净营收为43.8亿美元，毛利率47.5%；全年营收预期收窄至172.5-175.5亿美元，此前的预测是在170-178亿美元。

TTE跌0.9%，道达尔Q2调整后净利润同比下降49%，不及预期。NFLX跌2.25%，奈飞正在调整与微软的广吿合作伙伴关系，寻求降低广吿价格以启动其刚刚起步的业务。SHEL跌2.91%，壳牌二季度调整后利润为50.73亿美元，宣布30亿美元股票回购计划；欧洲天然气储存可能在冬季前达到90%的满容量。NOW跌3.01%，ServiceNow连续两个季度上调业绩指引，预计AI功能将提高订阅价格。

BCS跌8.84%，巴克莱二季度除税前利润19.6亿英镑，市场预估19.7亿英镑。KO跌0.97%，可口可乐总裁兼首席财务官约翰·墨菲表示，该饮料巨头将在今年下半年继续提高价格。EBAY跌10.53%，eBay市场份额受传统零售商挤压，Q3利润展望不及预期。YELL跌44.12%，美国卡车运输巨头Yellow正准备申请破产，因现金短缺和工会谈判导致客户放弃该公司。

03 每日焦点

1.据悉日本央行将讨论调整YCC，以允许收益率适度超过0.5%

7.28 据日经新闻报道称，日本央行将在明天的政策会议上讨论调整收益率曲线控制政策，以让收益率能在一定程度高于0.5%的上限。该提案将维持收益率上限，但允许收益率适度高于该水平。日本央行仍将遏制收益率任何突然的飙升，以遏制投机者的投机行为。消息公布后，美元兑日元USD/JPY应声大挫，短线一度下跌近170点，截至发稿，美元兑日元USD/JPY略微反弹，现报139.86。

2.DeepMind用AI在可控核聚变取得突破

7月26日，DeepMind表示，去年和瑞士等离子体中心合作利用人工智能成功控制了托卡马克内部的核聚变等离子体。“自那时起，我们的实验已经将等离子体形状的模拟精度提高了65%。”相关研究7月21日提交在预印本网站ArXiv上，论文题为《面向托卡马克磁控制的实用强化学习》。

3.Shein 2023年上半年盈利创新高

7.28 美国全国广播公司财经频道（CNBC）援引其所获Shein执行副董事长唐伟致投资者的信报道称，在美国销售的推动下，Shein上半年盈利创新高，而2022年同期仅为盈亏平衡。唐伟表示，与2022年下半年相比，2023年上半年销量增长加快，利润改善。唐伟表示，在巴西，2023年以来的商品交易总额增长了两倍，达到近1亿美元，活跃卖家达到6000名。

4.微软推出语音合成模型NaturalSpeech2

7.27 微软日前推出语音合成模型NaturalSpeech2，该模型采用潜在扩散式设计，可提供“商业级”语音/歌唱解决方案。在零样本情况下，该模型可以生成具有不同说话人身份、韵律和风格（如唱歌）的语音的能力。且其在零样本条件下生成的语音与语音提示，和真实语音的韵律近乎一致，并在LibriTTS和VCTK测试集上的自然度（以CMOS为度量）与真人语音难以区分。

5.美光推出业界首款HBM3Gen2内存：8层24GB能效提升2.5倍

美光7月26日宣布推出业界首款8层24GBHBM3Gen2内存芯片，是HBM3的下一代产品，采用1β工艺节点。美光是业界第一个制造出第二代HBM3内存的厂商。这款内存芯片总带宽超过1.2TB/s，引脚速度超过9.2Gb/s，比HBM3提高50%。此外，HBM3Gen2的每瓦性能是HBM3的2.5倍左右，能效大幅提升。美光表示，24GBHBM3Gen2内存已经出样给客户。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）11:00 日本央行公布利率决议和前景展望报吿

（2）14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会

（3）17:00 欧元区7月消费者信心指数终值

（4）17:00 欧元区7月工业及经济景气指数

（5）20:30 美国6月个人支出月率

（6）20:30 美国6月核心PCE物价指数月率

（7）20:30 美国6月核心PCE物价指数年率

（8）20:30 美国第二季度劳工成本指数季率

（9）22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值

（10）22:00 美国7月密歇根大学一年期通胀率预期