《大行报告》美银证券上调华能(00902.HK)目标价至6元 火电盈利复苏未结束
美银证券发表研究报告指,华能(00902.HK)在更高发电量及更低的单位燃料成本的推动下,未来火电盈利将进一步复苏。由于上半年业绩胜于预期,该行重申对集团的「买入」评级,目标价由5.9元上调至6元。
该行表示,第四季度电价和减值为集团带来更多不确定因素,但认为即将下调电价是为时过早。此外,由于燃料成本降低或足以抵销电费削减,因此明年或会录更高盈利。
该行提到,由于集团早前已发出盈喜,故次季净利润达到40亿元人民币并不令人意外,但这证明了火电盈利正大幅改善。上半年海外盈利按年增加22亿元人民币,风能和太阳能增10亿元人民币。
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