格隆汇7月26日丨国信证券研报指出，中国石油(601857.SH)是国内自产气增产主力，未来增长主要来自长庆油田、西南油气田、塔里木油田等区块。进口管道气方面，进口气资源主要由中国石油掌握，未来增量主要依靠中俄管线和中亚D线。天然气市场化改革效果显著，价格机制逐步理顺，今年以来全国多地开始推动天然气上下游联动，居民气价格有所调升，未来天然气顺价仍具备空间。该行认为，中国石油作为天然气行业的龙头公司，在国内自产气和进口管道气上面有充足的资源优势，未来在天然气行业的快速发展下，增长前景将非常可观。该行看好天然气顺价给公司带来的业绩弹性，上调公司2023-2025年净利润预测为1707/2050/2390亿元(原值1390/1579/1753亿元)，摊薄EPS=0.93/1.12/1.31 元/股，对应PE为8.6/7.2/6.1x，维持“买入”评级。