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《大行报告》高盛:瑞声(02018.HK)上半年净利润指引逊预期 评级维持「买入」
阿思达克 07-25 11:02
高盛发表报告指,瑞声(02018.HK)上半年净利润指引逊预期。根据指引,该行预计上半年收入为93亿元人民币,按年下降1%。至于毛利率料将进一步降至17.5%,去年下半年为17.8%。即使近期面临不利因素,但高盛仍看好瑞声的产品线扩张、光学业务市场份额的扩大,以及高端产品贡献的增加。 对于下半年,高盛指,在比预期更激烈的竞争环境下,定价改善可能需要更长的时间,因此将收入预期下调4%。下半年毛利率预测下调0.1 个百分点,并将全年毛利率预测下调 0.2个百分点。而全年的营运费用率预测上调0.8个百分点,原因是用于扩大产品组合的研发费用增加。维持「买入」评级和目标价23.5元。
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