研报掘金丨东吴证券:天然气价格上升将增厚中国石化业绩,维持“买入”评级
格隆汇7月21日丨东吴证券研报指出,中国石化(600028.SH)23H1公司稳油增气成果显著,持续拓展效益。公司作为国内天然气的生产企业,预计公司将持续受益于天然气市场化改革的逐步推进,天然气价格上升将增厚公司业绩。由于公司经营业绩稳中向好,预测公司2023-2025年归母净利润分别为780、856和886亿元(此前2023-2025年预期为 778、855 和 885亿元),同比增速分别为18%、10%、4%。考虑原油价格持续高位保障上游业绩,疫后经济复苏带动成品油需求反弹,2023-2025年公司业绩增长提速,维持“买入”评级。
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