格隆汇7月20日丨广发基金旗下部分产品发布2023年二季报，广发顶流刘格菘依然没有“变”。

截至二季度末，管理规模464亿的刘格菘十大重仓股仅有两个更替，福莱特、北方华创进入前十大重仓股，国联股份和龙佰集团退出。

刘格菘最新十大重仓股分别是晶澳科技、亿纬锂能、阳光电源、圣邦股份、隆基绿能、赛力斯、天合光能、福莱特、荣盛石化、北方华创。

在新能源当前跌跌不休的行情下，刘格菘依然在坚守，在最新季报里，刘格菘表示：

中长期维度来看，经济复苏的节奏和发展速度需要时间来逐步夯实，在这过程中，仍坚信公司的价值是由其业绩和产业链能力决定的，优秀扎实业绩终会体现在股价中。

本报吿期内，基金的持仓结构没有大幅度调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，同时加大了对于国产自主可控制造业的关注。制造业是带动我国经济发展的核心行业，其中技术升级持续、已形成行业内产品力壁垒、需求短中长期态势都较明确的细分行业有显著的投资价值。

此前，刘格菘在一场采访中表示，近年来，新能源技术、汽车智能化技术近年来的创新持续涌现，相关领域的公司由过去的复制-边际创新模式，步入到引领创新。其实，创新的生态环境一旦形成，就会在相应的产业链出现马太效应，因为上下游的协同一旦出现，新进入者替代的成本就会不断扩大。产业链的引领企业会通过自身的技术创新，带动上下游行业加速成长，巩固创新体系的生态环境良性循环。最近几年，我们看到新能源、汽车智能化领域的创新层出不穷，原因就在于这两个产业链的工业体系更完备、产业聚集效应更突出，它们已建立起全球比较优势，技术迭代加快，创新回报能够很好地支撑进一步的持续创新投入。

A股市场，从前两年以白酒、医药为代表的核心资产行情，到炙手可热的新能源浪潮，再到今年火爆全球的AI概念股暴升，风格一直在切换，坚守能力圈的顶流们压力也很大。