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《大行报告》招商证券:比亚迪电子(00285.HK)次季业绩远胜市场预期 看好公司下半年盈利优化趋势延续
招商证券发表报告,料比亚迪电子(00285.HK)上半年实现归母净利13.6亿至15.6亿元人民币(下同),意味单计次季利润预计达9亿至11亿元,按年升98.5%至142.5%。该行指,次季业绩远超预期,源于业务结构持续优化带动盈利改善。 该行指,在短期来看,下半年A客户新品有望发售,公司份额较佳,有望保持增长态势;安卓业务目前下半年订单情况较好于上半年;储能及汽车电子出货量将继续保持高速增长,故预料公司下半年整体业绩将优于上半年,并看好公司下半年盈利优化趋势延续。 该行表示,维持公司在2023年至25年收入预测分别为1,360.9亿、1,608.5亿、以及1,886.2亿元;归母净利润则分别为29.2亿、37亿及48.2 亿元。该行维持予比亚迪电子「增持」投资评级。
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