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《大行报告》建银国际下调中国中免(01880.HK)目标价至155元 评级「跑赢大市」
建银国际发表研究报告指,中国中免(01880.HK)业绩快报显示上半年净利润按年下降约2%至38.64亿元人民币,仅达到该行及市场预期全年纯利的约37%及40%,但中免次季收入增长39%,带动纯利增长14%,较首季收入增长24%及纯利下跌10%均有所改善。 建银国际预期,次季表现向好是由于疫情后重新开放后,令客流回升,以及2022年第二季基数较低所致,重申下半年销售加快的预测,指出前往海南的游客数量及国内机场客运量增加,同时憧憬随著销售持续复苏,公司会将发展重心转向提升盈利能力,预期下半年利润率将有所提高。 该行将中国中免2023至2024财年盈利预测下调8%,对盈利增长前景持正面看法,目标价则从197元下调至155元,以反映汇率影响,并维持「跑赢大市」评级。
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