《大行报告》中金:华润置地(01109.HK)年初至今销售优于同业 维持「跑赢行业」评级
中金发表报告指,华润置地(01109.HK)年初至今销售优于同业,预计公司上半年及全年销售仍将保持领先身位。公司首五个月累计销售金额按年增长76%至1,433亿元人民币,已分别达去年上半年和全年销售金额的118%和48%。
中金预计,公司签约销售毛利率现已回归至约20%,首五个月销售权益比例维持在75%的较高水平,有望为后续利润结算提供良好基础。同时估计公司首五个月新增项目现已推出约140亿元人民币货值,后续有望进一步为当年业绩提供增益。
中金维持对润地盈利预测和「跑赢行业」评级,考虑到近期投资者风偏边际恶化,下修目标价11%至 44.07港元,分别对应9.5倍和8.6倍今明两年市盈率和39%的上行空间。
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