研报掘金丨东吴证券:晶盛机电与西部超导战略合作,超导磁场第五代单晶炉有望快速放量
格隆汇6月7日丨东吴证券6日研报指出,晶盛机电(300316.SZ)与西部超导达成战略合作协议。预计主要为晶盛购买西部超导的线材,晶盛机电的子公司慧翔电液生产超导磁场,利于晶盛磁场扩产&降本。预计到2024年超导磁场第五代单晶炉在晶盛单晶炉出货中占比有望达50%、2025年有望达100%,新款单晶炉将会是光伏设备中革命性的新产品。另外,N型硅片质量要求提高,新一轮技术迭代利好设备供应商。光伏设备是晶盛机电成长的第一曲线,第二曲线是半导体设备放量,第三曲线是光伏耗材和半导体耗材的完全放量。维持公司2023-2025年的归母净利润为47/58/70亿元,对应PE为18/15/12倍,维持“买入”评级。
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