《大行报告》大和上调网易-S(09999.HK)目标价至172元 评级「买入」
大和发表报告指,在手游收入胜预期及游戏业务利润率推动下,网易-S(09999.HK)(NTES.US)首季业绩表现强劲,将公司列为现今波动市场中较具防守性的股份,H股目标价由165元上调至172元,重申「买入」评级。
大和指,首季网易游戏业务利润率表现亮丽,虽然预计今年余下时间推出的自研及IP授权游戏将对毛利率产生综合影响,但整体预计全年游戏业务毛利仍将按年增长13%,毛利率料达64%至65%,全年游戏总收入料按年增长9%,高於该行原先预测的6%。
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