《大行报告》美银证券上调网易(09999.HK)目标价至199元 评级「买入」
美银证券发表研报指,在手游《蛋仔派对》强劲势头和现有游戏的推动下,网易(09999.HK)(NTES.US)今年首季业绩继续表现稳健,手游业务收入按年增长16%;《梦幻西游》及《第五人格》收入创历史新高。
公司透露《蛋仔派对》近期在东南亚试营运,可能于今年底至明年正式在海外市场推出,另外旗下手游《逆水寒》将于下月底推出,《哈利波特:魔法觉醒》海外版则将于今年夏季推出,美银预期均有助于扩大其海外业务。
美银又指,网易首季毛利率表现好过预期,表明公司在渠道上持续优化,自有渠道贡献提升,Android 渠道费用下降,料将于进一步提高利润率,因此将今明两年每股盈利预测上调 12%及2%,目标价升至199元,并重申「买入」评级。
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