《大行报告》高盛微降快手(01024.HK)目标价至90元 评级「买入」
高盛发表报告指,快手(01024.HK)首季收入和利润均高于该行和市场预期。更重要的是,管理层前瞻性评论加强该行对快手的正面看法,包括在更强的电子商务广告收入和媒体直播推动下,该行将次季广告收入预测由按年增长20%提高到24%。
报告指,由于从商户获得更多的流量,快手电子商务收益率按年扩大0.8个百分点。而在新广告产品和包括游戏、金融、教育在内垂直行业带动下,外部广告业务呈复苏趋势。同时,海外业务持续削减成本,令利润率进一步扩大。高盛将快手今年至后年收入预测提高2至3%,目标价略微下调至90元,评级「买入」。
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