01 大盘

昨夜美股三大股指升跌不一，医药外包概念、百货商店、直播概念股表现疲软。截至收盘，道指跌 0.17%，纳指升 0.18%，标普升 0.05%。美国十年国债收益率升 1.54%，收报3.494%，相较两年期国债收益率差-47个基点。恐慌指数VIX跌 1.45%，布伦特原油收升 1.81%。现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收升 0.23%，报2021.3美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.1%，报101.39。

美国3月批发销售月率录得-2.1%，为2020年4月以来最大降幅；纽约联储调查：一年期通胀预期从4.7%，降至4.4%。澳大利亚将在2023年实现40亿澳元的预算盈余，为15年来首次。加拿大油气大省阿尔伯塔省的野火致使超3万人撤离，省长向联邦政府求援，多家能源公司产量受影响。

美联储高级贷款专员意见调查显示，银行信贷标准收紧幅度小于预期，企业信贷需求显著减少。据美联储金融稳定报吿：持续的银行压力可能导致明显的经济放缓，银行业整体保持弹性，吸收损失的能力很强，一些银行资金压力明显，部分领域存在大量流动性风险。美国加州加强对资产超过500亿美元的银行的审查，并研究社媒带来的风险。G7或就应对未来银行挤兑问题提出措施：为银行迅速提供资金并扩大存款保险。

美国财长耶伦表示，拜登政府不会在“枪”顶在脑袋上的情况下就债务上限进行磋商，不排除出现经济衰退的可能。据消息人士：为债务上限僵局辨明利害，耶伦与美企CEO们进行一对一会谈。

市场聚焦将于周三和周四发布的美国4月CPI和PPI数据。期货市场押注6月美联储暂不加息的概率高达87%，7月开始降息的概率为35%。

02 行业&个股

行业板块方面，除通讯、半导体和金融分别收升1.01%、0.42%和0.15%，能源平收0%外，标普其他7大板块悉数收跌，高科技、医疗、日常下佛费、公用事业、原料和工业均收跌0.4%以内，房地产收跌0.69%。

概念板块方面，航空ETF升0.95%，旅行服务板块升2.78%，高端酒店万豪升0.78%，爱彼迎升4.8%，挪威邮轮升0.92%。太阳能板块升0.48%。金融科技板块方面，PayPal收升0.73%，巴菲特概念股NU升8.42%。网络安全板块升2.82%，SQ收跌0.76%。

中概股升跌不一，KWEB跌0.8%。台积电升 0.67%，阿里升 0.11%，拼多多跌 1.74%，京东升 0.06%。理想升 3.43%，蔚来升 1.47%，小鹏升 1.44%。华住跌 2.35%，新东方升 1.52%，瑞幸咖啡跌 4.73%，富途跌 2.71%，名创优品跌 2.81%。斗鱼收跌2.76%，针对斗鱼平台存在的色情、低俗等严重生态问题，5月8日，网信部门工作组进驻斗鱼平台开展为期1个月的集中整改督导。贝壳收跌0.5%，此前两部门联合印发《关于规范房地产经纪服务的意见》，要求严禁操纵经纪服务收费等。

大型科技股多数收升。苹果收跌 0.04%，苹果申请发行五种不同期限的债券，分别在2026年、2028年、2030年、2033年和2053年到期。微软收跌 0.64%，谷歌收升 1.91%，亚马逊升 0.17%，英伟达升 1.64%，Meta升 0.21%，特斯拉升 1.02%，据马斯克：特斯拉计划生产足够1百万辆汽车生产所需的锂。

SE升7.55%，据公司内部邮件，SEA给大多数员工升薪5%。BRK.B收升0.7%，伯克希尔哈撒韦Q1营收同比增20.6%，净利润大增5.5倍；投资和衍生品收益347.58亿美元，去年同期亏损19.78亿美元。巴菲特在股东大会上表示，伯克希尔哈撒韦不打算收购西方石油，但仍对其在该公司的大笔投资感到满意。

COIN跌0.24%，Coinbase正在考虑将阿联酋作为其潜在的国际中心，将在任何地方以合法的形式扩大业务。BNTX跌0.35%，BioNTech SE Q1营收同比减少80%，净利润同比减少86%，但营收、净利润均远超市场预期。QCOM跌0.43%，高通将收购以色列车物通信芯片组厂商Autotalks。GOLD跌1.73%，巴里克黄金CEO Bristow预计黄金和铜价将上升，从而提振矿业类股；正在寻找收购机会。

03 每日焦点

1.机构：美联储信贷调查收紧幅度低于预期，银行股波动源于情绪

5.9 机构分析指出，美联储高级贷款专员意见调查（SLOOS）显示，对大中银行收紧信贷的银行比例从44.8%小幅升至46%，总体信贷收紧程度低于市场预期。此次SLOOS和美联储H.4.1报吿都没有基本面方面的负面消息，这表明银行股的大幅波动来自负面情绪、目标明确的空头头寸，而不是大规模存款外逃和系统性担忧。此次报吿变化最大的是上调贷款利差的银行比例，从第一季度的44.8%升至62.3%。报吿特别指出，“总的来说，银行报吿称，过去一年里，所有类别的商业地产贷款都收紧了贷款政策，其中最常见的变化是贷款利率与银行资金成本之间的利差扩大，贷款与价值比率下降。”

2.福克斯新闻：拜登若不签署债务上限法案或拒绝谈判 美股料蒸发9000亿美元

5.8 据福克斯新闻报道，美国众议院共和党人提出了提高债务上限法案，即《限制、储蓄和增长法案》。如果拜登不签署该法案或拒绝谈判，经济将受到打击。专家预计，如果出现技术性违约，债券价格实际上会上升，原因是投资者“转向优质债券”，从美国国债转向评级较高的私营部门公司债和市政债。这将导致债券价值增加1-2%。股市或将下跌2%，考虑到目前的45万亿美元市值，损失将达到9000亿美元左右。反之，若拜登签署该法案，保守估计将为市场创造1.8万亿美元的财富。

3.媒体：苹果下周发布iOS 16.5 RC版，主要有两方面更新

5.8 据知情人士透露，苹果公司下周将面向公众发布新版本移动操作系统iOS 16.5（开发者候选版），内部版本号为20F65。自3月下旬以来，iOS 16.5一直处于Beta测试阶段。相比苹果将在6月份举办的WWDC（全球开发者大会）上宣布的iOS 17，该版本是一个相对次要的软件更新。不到一周前，苹果刚刚发布了iOS 16.5 beta 4测试版及公测版（版本号为20F5059a），这也表明RC版将快到来。到目前为止，人们发现的两个值得注意的功能和变化，包括苹果新闻应用（Apple News）程序中的体育标签，以及利用Siri启动能屏幕录制的功能。

4.《Nature Energy》刊发隆基硅异质结太阳能电池最新进展

5.8 近日，国际顶级能源类期刊《Nature Energy》刊发中国太阳能科技公司隆基绿能的最新研究成果：隆基首次自主开发的硅异质结太阳能电池，因其优异的钝化接触结构实现了硅电池世界纪录–26.81％的电池转化效率，这一创新成果将进一步巩固太阳能电池在能源转型中的关键作用。隆基研发团队成功开发出高质量纳米晶硅空穴接触层（取代传统的非晶硅空穴接触层），结合定制化的低阻高透明导电氧化物层，获得了卓越的低接触电阻率，大大提升了电荷载流子的输运性能，这是该电池取得高转化效率的关键点之一。

5.Alphabet将在I/O大会上发布AI更新 展示创意写作和写代码能力

5.9 谷歌母公司Alphabet计划宣布一系列生成式人工智能更新，包括推出通用大型语言模型(LLM)。根据媒体看到的有关谷歌I/O的内部文件，该公司将推出其最新、最先进的大型语言模型——PaLM 2。PaLM 2包含100多种语言，并一直在内部代号“统一语言模型”下运行。它还进行了广泛的编码和数学测试以及创意写作。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:00 美国4月NFIB小型企业信心指数

（2）20:30 美联储理事杰斐逊发表讲话

（3）24:00 EIA公布月度短期能源展望报吿

（4）次日00:05 美联储威廉姆斯发表演讲

（5）次日04:30 美国至5月5日当周API原油库存

（6）待定 美国总统拜登与国会领导人讨论债务上限