《大行报告》大和下调瑞声(02018.HK)目标价至20元 评级「买入」
大和发表研究报告指,瑞声科技(02018.HK)的股价在过去一个月调整了18%,相信是受到市场对下半年新iPhone可能取消固态按钮的担忧拖累,预期固态按钮可能要延至明年下半年才会正式采用,或对瑞声今明两年的盈利造成5%至9%的影响。
不过大和认为,近期的股价调整已大部分反映了相关负面因素,仍然相信瑞声在智能手机及手提电脑方面取得更多产品均价更高的项目,以及下半年规格升级趋势或恢复,将推动业务发展,重申「买入」评级。
在考虑到固态按钮项目延迟可能带来的影响后,大和将2023至2024年每股盈利预测下调6%至10%,目标价由21元下调至20元,仍预期今明两年盈利将增长18%至59%。(gc/k)
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