《大行报告》美银证券上调兖矿能源(01171.HK)目标价至27元 季绩逊评级「中性」
美银证券发表报告指出,按中国企业会计准则,兖矿能源(01171.HK)首季业绩逊预期,税后纯利按年跌15%至57亿元人民币,按季则升55%,达市场对其全年预测的20%;收入按年增长8%至444亿元人民币,按季则跌10%。
对于兖矿能源拟以264亿元人民币现金作价向母企收购年均产能达4,000万吨的煤矿企业51%股权交易,该行认为有关交易不太具吸引力,因预期煤炭价格已开始下跌,应该结束其两年的上升周期;巨额现金作价、高负债项目及开发新项目所需的资金,将为兖矿能源现金带来负面影响;潜在股息惊喜较低。
美银证券对兖矿能源今明两年的预利预测各下调16%及17%,H股目标价由24元上调至27元,重申「中性」评级。
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