《大行报告》瑞银:药明康德(02359.HK)首季纯利胜预期 评级「买入」
瑞银发表报告,指药明康德(02359.HK)首季收入符合预期,按年增长5.8%,纯利更按年增长32%至22亿元人民币,超出市场预期的19亿元人民币,经调整非国际会计准则(non-IFRS)下净利润、毛利率及净利润率均录得增长,反映公司提高营运效率方面表现出色。
按业务划分,化学业务收入按年增长5.1%。瑞银估算非新冠相关收入期内增长21.8%,而公司旗下细胞与基因疗法外包服务平台(ATU)首季non-IFRS毛损基本持平。
瑞银维持予其「买入」评级,目标价109元,相当于预测今明两年市盈率分别约37倍及30倍。
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