01 大盘

昨夜美股三大股指集体收跌，尾盘回落，特斯拉绩后大跌近10%，拖累新能源车股。截至收盘，道指跌 0.33%，纳指跌 0.8%，标普跌 0.6%。美国十年国债收益率跌 1.641%，收报3.536%，相较两年期国债收益率差-61个基点。恐慌指数VIX升 4.31%，布伦特原油收跌 2.53%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收升 0.5%，报2004.59美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，近一周有所反弹，昨日收跌 0.16%，报101.79。

美国3月成屋销售总数年化 444万户，预期450万户，前值458万户。美国3月咨商会领先指标月率录得-1.2%，为2020年4月以来最大降幅，预期-0.6%，前值-0.30%。

伊朗在霍尔木兹海峡观察到美国潜艇，并称其迫使美国潜艇浮出水面，改变航线。世衞组织称：苏丹武装冲突已致至少330人死亡 近3200人受伤。美国军队正为美国驻苏丹大使馆的撤离行动做准备。 巴基斯坦向俄罗斯下单首批折扣原油。据悉美国及其盟友考虑全面禁止对俄出口。加拿大机场1.6吨黄金被盗，警方怀疑为有组织犯罪。

欧洲央行管委诺特表示：欧洲央行可能不得不在6月和7月再次加息。美联储梅斯特表示，比以往更接近紧缩的终点，但仍需谨慎行事，支持再次加息；最近的银行压力可能会收紧信贷，使经济冷却；预计今年货币政策将需要进一步进入限制性区域，但利率需要从现在的水平提高多少，以及政策需要维持多长时间，将取决于经济和金融形势的发展；同时预计今年通胀会有实质性的改善，今年的通胀率将下降到3.75%左右，明年将继续改善，并在2025年达到2%的目标；美国必须提高债务上限，这项任务必须完成。美联储理事沃勒表示：美联储计划在今年夏天试运行FedNow。

美联储提供的紧急贷款规模有所回升。截至4月19日当周，美联储提供的贴现窗口贷款规模从一周前的676亿美元增至699亿美元；新工具（BTFP）的融资贷款从一周前的718亿美元增至740亿美元。据华盛顿邮报：拜登准备在下周发布官宣竞选连任的视频。美国三个月期国债收益率创下22年新高，反映市场对触发债务上限的担忧。摩根大通预计，美国债务上限最早将在5月成为一个问题，并认为美国国债技术性违约的风险“非同小可”。

02 行业&个股

行业板块方面，除日常消费收升0.24%外，标普其他10大板块悉数收跌：公用事业、半导体、原料和工业均收跌0.2%以内，金融、医疗、高科技和新能源均收跌0.9%以内，通讯和房地产分别收跌1.03%和1.2%。

概念板块方面，航空ETF跌1.66%，旅行服务板块跌1.3%，高端酒店万豪升0.03%，爱彼迎跌1.42%，挪威邮轮跌4.1%。太阳能板块升0.61%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.31%，巴菲特概念股NU升0.62%。网络安全板块跌2.08%，SQ收跌0.81%。

中概股多数收跌，KWEB跌1.13%，商务部证实上周中国商务部有关负责人在京与美国商务部官员会面，双方就中美经贸关系，加强两国商务部沟通和合作，交换了意见。台积电升 2.36%，Q1营收同比增长3.6%，净利同比增长2.1%，环比减少30%；预计第二季度销售额152-160亿美元，毛利率52%-54%，市场预期52.5%。阿里跌 2.94%，拼多多跌 0.57%，京东跌 2.45%。理想跌 6.17%，蔚来跌 5.8%，小鹏跌 5.47%。华住跌 2.76%，瑞幸咖啡跌 3.5%，富途跌 4.08%，名创优品跌 1.76%，新东方升 4.54%，创始人透露该公司正在布局文旅产业。ZTO升0.24%，中通快递独立调查基本完成，做空机构灰熊报吿中的指控“没有得到证实”。中概股电动汽车公司优品车美股UCAR上市首日收升619.67%，市值22.67亿美元，成今年美股上市首日表现最佳股票。

大型科技股升跌互现。苹果收跌 0.58%，微软收跌 0.81%，谷歌收升 0.84%，计划在未来几个月内将生成式人工智能引入其广吿业务，在营销人员制作的材料基础上创造新广吿内容；谷歌将在Q1支付1.9亿至2.3亿美元的离职费用；谷歌DeepMind将从23Q2开始报吿在Alphabet未分配的企业成本中。亚马逊跌 0.47%，汇丰控股将推出汇丰AI全球战术指数（HSBC AI Global Tactical Index），该指数将使用由AWS支持的机器学习与股票投资。英伟达跌 2.96%，Meta跌 1.22%，计划在英国裁员10%。特斯拉跌 9.74%，Q1营收同比增长24.4%，净利同比下降24.2%；未公布汽车毛利率，称其低于去年第四季度（25.9%），但仍处于“健康水平”；马斯克表示，特斯拉可以牺牲其行业领先的利润率，以在经济衰退期间推动销量增长；特斯拉在一份声明中表示：预计产品定价将继续调整，或上调或下调，这取决于多种因素；仍相信营业利润率将是大型汽车制造商中最高的；SpaceX的星舰在数台发动机未能点火的情况下成功升空，几分钟后姿态失去控制，SpaceX主动引爆了星舰。马斯克表示，几个月后会再测试；马斯克在内部电子邮件中称SpaceX的发射取得了“重大成功”，星舰“很有可能在今年进入轨道”。RIVN跌3.67%，Rivian R1S SUV、R1T电动皮卡有资格获得3750美元的美国联邦税收减免。

BX升0.08%，黑石集团Q1营收同比下滑73%；净利同比下滑93%；管理资产9912.9亿美元，同比增加8.3%。IBM升0.03%，Q1营收同比增长0.4%；净利同比增长26%；将全年营收增速从3%上调至5%。AXP跌1.01%，美国运通Q1营收同比增长22%，净利润同比下滑13%。AA跌2.4%，美国铝业Q1营收同比下滑19%；净亏损2.3亿美元，去年同期为4.69亿美元。NOK跌9.09%，诺基亚Q1净销售额同比增长10%，净利润同比增长32%。T跌10.41%，AT&TQ1营收同比下滑21%，净利同比下滑6%。

03 每日焦点

1.美国货基市场资金迎来近期首次净流出

4.21 在前期银行业动荡导致资金大笔流入美国货币市场基金，并创下5.2万亿美元的历史最高规模后，该市场本周迎来首次资金流出。美国投资公司协会（ICI）表示，4月19日当周货币市场基金流出了686.4亿美元，为2020年以来的最大单周流出规模。

2.加拿大机场1.6吨黄金被盗，疑为有组织犯罪

4.21 据外媒报道，加拿大皇家骑警证实，他们正在调查一起发生在加拿大最繁忙机场多伦多皮尔逊国际机场的黄金盗窃案。涉案价值超过1亿美元。据《多伦多太阳报》周四早些时候报道，3600磅（约合1.6吨）的黄金在经过该机场时被盗。该报援引一位警方消息人士的话称，这起盗窃案可能与有组织犯罪有关。加拿大皇家骑警的一位发言人表示：“我们仍在努力获取有关这起盗窃案的准确信息。”但他拒绝证实丢失的黄金数量。按照目前的价格计算，3600磅黄金的价值约为1.05亿美元。目前暂不知晓该笔黄金的实际拥有者是谁。

3.金融压力挥之不去，美联储对银行的紧急贷款五周来首次增加

4.21 美国银行业在五周内首次增加了来自美联储的紧急借款，这表明在上个月一系列银行倒闭后，金融领域的压力仍然挥之不去。根据当地时间周四公布的数据，在截至4月19日当周，美联储通过两个支持贷款工具向金融机构提供了1439亿美元的未偿贷款，而上周为1395亿美元。美联储每周资产负债表数据显示，从美联储传统的支持贷款计划（即贴现窗口）获得的贷款规模为699亿美元，前一周为676亿美元，上个月达到创纪录的1529亿美元。新工具（BTFP）的融资贷款也攀升至740亿美元，前一周为718亿美元。

4.马斯克透露特斯拉愿意用低价换销量的原因：未来用软件利润回补

4.20 特斯拉周三公布的第一季度利润率不及市场预期，受到一系列积极降价措施的影响，这些降价旨在刺激疲软经济中的需求并抵御不断加剧的竞争。自去年年底以来，特斯拉已经在美国、中国和其他市场多次大幅降价。马斯克表示，特斯拉可以牺牲其行业领先的利润率，以在经济衰退期间推动销量增长，并跟上日益激烈的竞争。马斯克称：“在我们完善自动驾驶的同时，最好是以较低的利润率出售大量的汽车，并在未来收获这一利润。”他说，尽管经济仍然不确定，但特斯拉的订单数量超过了产量。特斯拉未公布第一季汽车业务毛利率，而这是分析师和投资者密切关注的一个数字。该公司在一份声明中表示：“我们预计，我们的产品定价将继续调整，或上调或下调，这取决于多种因素。”该公司表示，仍相信其营业利润率仍将是大型汽车制造商中最高的。

5.谷歌合并Deepmind和谷歌大脑

4.21 谷歌周四表示已经合并了两个主要的AI研究团队。该公司表示，新部门谷歌DeepMind将把现有的谷歌大脑和DeepMind研究小组合并为一个团队。谷歌于2014年以约5亿美元的价格收购了DeepMind。新部门将由DeepMind的联合创始人兼首席执行官Demis Hassabis领导，负责谷歌大脑团队负责人Jeff Dean将担任首席科学家的新角色。谷歌大脑和DeepMind合并之后，将专注于AI和机器学习。谷歌研究院将继续在算法和理论、隐私和安全、量子计算、健康和负责任的AI等领域开展工作。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）16:00 欧元区4月制造业PMI初值

（2）21:45 美国4月Markit制造业PMI初值

（3）21:45 美国4月Markit服务业PMI初值

（4）次日04:35 美联储理事库克就经济研究发表讲话