《大行报告》美银证券上调新东方-S(09901.HK)目标价至42.7元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,新东方-S(09901.HK)第三季度收入及利润均胜于预期,收入按年增23%至7.54亿美元,较预期高5%,相信课外辅导及高中业务贡献了大部分上行惊喜。该行将集团2023至24财年的non-GAAP每股盈测提高25至30%,目标价由37.1元上调至42.7元,重申评级为「买入」。
在众多教育领域集团中,该行继续看好新东方,因为具备多个业务增长引擎,前景表现好于预期,带来潜在的盈利增长;具有吸引力的风险回报;及未来增加股东回报策略。该行指,集团的核心业务势头可能会因疫情后需求复苏和份额增长而保持强劲,而入学人数或会显著增加,这导致以美元计的收入增长53至57%的强劲预期。
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