《大行报告》美银证券下调大平洋航运(02343.HK)目标价至4.6元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,太平洋航运(02343.HK)今年第二季的运费略低于预期,将其今年的预测下调10%,目标价由4.75元下调至4.6元,重申「买入」评级。该行指,上半年的运费表明,集团今年有望实现强劲的股本回报率至中高双位数。
该行表示,集团下半年的运费走势将因季节性因素和中国重新开放而得到改善,但管理层承认,全球经济放缓带来持续的宏观不确定性。该行指,集团在下半年运费按半年回升的情况下,料今年产生19%的股本回报率,但以保守计算,集团至少录得14%的股本回报率。该行又认为,集团有足够的空间继续其今年75%的派息率,意味著派息37.5港仙或10%股息收益率。
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