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《大行报告》富瑞上调快手-W(01024.HK)目标价至105元 评级「买入」
阿思达克 04-03 15:53
富瑞发表研报指,快手-W(01024.HK)去年第四季业绩表现出众,收入按年增长15.8%,较市场及该行预期高出3.7%及3.4%,主要是由于线上广告和直播收入好过预期。GMV则符合预期,按年增长30%。 期内非国际会计准则下净亏损为4,500万元人民币,远低于市场预测的3.03亿元人民币及该行估计的1.42亿元人民币。富瑞透露,管理层在电话会议中强调其电商战略,称有助增强商品销售及交付能力,同时付费用户增长驱动直播业务发展。 富瑞预计今年快手的基本面和盈利能力将改善,维持「买入」评级,目标价从102元上调至105元,同时预测今年首季收入将按年增长15%,GMV则增长28%至2230亿元人民币,预期日活跃用户数量可达到3.7亿人,全年料增长5%。
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