《大行报告》瑞信上调协鑫科技(03800.HK)目标价至5.5元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告表示,协鑫科技(03800.HK)去年纯利按年增215%至160亿元人民币,与公司盈喜一致。随著颗粒矽的进一步扩张和转化,该行预计今年其多晶硅产量中逾70%将属颗粒矽。该行指,多晶矽短期价格呈下行走势,但相对仍具韧性,意味多晶矽生产商利润率强劲。基于生产成本下降,料颗粒矽今年至明年全球市占率将扩张至16%-17%(去年为7%)。
该行将其今明两年每股盈利预测上调5%至19%,以反映产能增加及成本进一步下降,目标价由5元升至5.5元,维持「跑赢大市」评级。
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