《大行报告》美银证券上调润啤(00291.HK)目标价至79.8元 评级「买入」
美银证券发表报告指,分别上调华润啤酒(00291.HK)2023及2024财年的每股盈测6%,并升目标价6%,由75元上调至79.8元,认为集团的业绩稳固,而且指引乐观。该行指,上调对其每股盈测反映了润啤在啤酒业务的实力,同时亦考虑了白酒的收购。该行预计2022至25财年的每股盈利复合年增长率为20%到25%,而今年应该会高于趋势水平。疫情作为压力测试,证明了集团的执行能力和有利的供应方行业动态。
该行表示,中国重新开放后,集团计划利用加速的高端化进程和持续的份额增长,其白酒企业可能会提供了长期的可选性作为第二个增长动力。该行维持对润啤「买入」评级,仍然是首选消费品牌之一。
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