《大行报告》瑞银上调越秀地产(00123.HK)目标价至13元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指,由于越秀地产(00123.HK)获得市场份额,维持其「买入」评级,又将2023至24财年的盈利预测提高7至8%,2025财年的盈测提高33%,主要反映去年获得的新土地拥有更好利润率。该行预计,集团合同销售额将在今年增长6%,而2024年和2025财年的合同销售额增10%,目标价由10.6元上调至13元。
瑞银认为,集团可以达成其今年的合约销售目标,即按年增加6%至1,320亿元人民币。集团管理层相信,去年收购的土地拥有较好的利润,料毛利率为20%及净利率为10%,并将在2025年及之后的收入中反映。
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