《大行报告》瑞信升金蝶国际(00268.HK)评级至「跑赢大市」 目标价上调至20.8元
瑞信发表报告指,金蝶国际(00268.HK)去年收入按年增长16.6%,净亏损则扩大至3.89亿元人民币,两者均逊于该行及市场预期,去年度经常性收入(ARR)增幅较2021年放缓逾10个百分点,相信是由于疫情影响去年第四季新签合同及交付。
金蝶管理层维持今年ARR增长至33亿元人民币的目标,瑞信对此表示看好,相信今年按年增长表现强劲,将评级由「中性」上调至「跑赢大市」,将目标价由17.2元升至20.8元,相当于预测今年市销率9.7倍,但由于ERP贡献预期较低,将今明两年收入预测轻微下调2%。
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