《大行报告》富瑞微降九龙仓置业(01997.HK)目标价至53元 下调太古地产(01972.HK)目标价至24元
富瑞发表研究报告,预期利率见顶支持了香港地产前景优于香港或新加坡银行的观点,市场疲软为建仓优质香港地产股,如九龙仓置业(01997.HK)和太古地产(01972.HK)提供更多机会。
该行考虑到2022财年的业绩表现,微调了对本港地产商的预测,并反映了九置更高的利息成本和太古地产低于预期的利润率,并仍然相信豪宅将会复苏。该行重申,九置是其首选,目标价下调2%,由54元微降至53元,又看好太古地产,目标价由25元下调4%至24元,认为最近的回调提供了具吸引力的买入机会。两间公司均予「买入」评级。
该行表示,基于包括对客流量敏感的中产阶级消费在内的多元化租户组合,以及来自其豪华购物中心的高营业额租金贡献,太古地产可以在低基数基础上实现强劲的中国投资物业复苏。
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