《大行报告》大和下调京东物流(02618.HK)目标价至18元 评级「买入」
大和发表报告指,京东物流(02618.HK)第四季经调整盈利达10亿元人民币,意味著去年全年总净利润达2.78亿元人民币,大致上符合该行预期。该行指,由于高营运成本或延续至今年2月份,料公司今年首季业绩表现或未能全面从疫情中恢复,但这一次性事件并不会影响今年余下时间。
该行看好京东物流业务前景,并认为非集成供应链(IS)业务呈良好进度;该行下调2023年至24年股盈测7%至20%,反映成本高企问题较预期长时间,毛利率或下跌,将目标价由20元下调至18元,维持「买入」评级。(ca/k)
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