《大行报告》大摩调整信义光能(00968.HK)、福莱特玻璃(06865.HK)及洛阳玻璃(01108.HK)目标价 评级「增持」
摩根士丹利发表报告指,内地太阳能玻璃价格和利润率在今年首季已经触底,主要是业界认为镀膜太阳能玻璃产品的毛利率降1%,进一步限制价格下行。该行认为,强劲销量增长能为信义光能(00968.HK)、福莱特玻璃(06865.HK)在2022年至2025年期间的三年复合年增长率分别推动29%及36%。
该行预料,信义光能及福莱特玻璃今年产能均能按年增逾50%,并推动强劲销量增长及稳固盈利;而洛阳玻璃(01108.HK)核心盈利表现按年将转好。
大摩表示将信义光能目标价由12.6元下调至12.5元,福莱特玻璃则由25.5元上调至27.1元,以及洛阳玻璃由11.1元上调至11.7元,该行对此三公司投资评级均维持「增持」不变。(ca/w)
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