01 大盘

昨夜美股三大股指低开高走，热门中概股普遍高收。截至收盘，道指升 1.05%，纳指升 0.73%，标普升 0.76%。美国十年国债收益率升 1.652%，收报4.062%，相较两年期国债收益率差-83个基点。恐慌指数VIX跌 4.9%，布伦特原油收升 0.08%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收跌 0.04%，报1835.94美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报104.98。

上周美国申请失业救济人数意外不增反降至19万，连降三周，表明劳动力市场持续走强，这可能促使美联储继续加息。最新的数据显示，目前仍没有迹象表明，大规模裁员（主要发生在科技行业）对劳动力市场产生了实质性影响。花旗分析师Veronica Clark表示：“初请失业金人数可能无法完全反映高收入员工的裁员情况，这些员工可能因遣散费或其他原因无法申请失业救济。”经济学家还认为，是季调因素使初请人数保持在了较低水平。总而言之，劳动力市场的韧性和居高不下的通胀，增加了美联储今年至少再加息三次而非两次的可能性。

美联储官员讲话：据博斯蒂克：今年夏季中/后期可能会暂停加息，重申支持3月加息25BP，对上调终端利率持开放态度。沃勒表示：如果就业和通胀数据没有从1月份的强劲数据中回落，美联储可能需要提高利率，超过12月份5.1-5.4%的“中央趋势”观点；近期数据的强劲可能是暂时的。美国长债收益率继续走高，30年期国债收益率自去年11月以来首次升超4%；30年期固定抵押贷款利率利率创下四周新高。据欧洲央行会议纪要：政策利率需要进一步上调，才能进入限制性区间。

当地时间3月2日，美国国务卿布林肯和俄罗斯外长拉夫罗夫在印度新德里举行的二十国集团外长会议期间进行了简短会晤，这是数月来俄美两国首次高级别会晤。据印度外长：G20外交官未能就俄乌冲突的措辞达成一致。欧盟制裁下的俄罗斯据悉仍计划将3月份的海运柴油出口额提高至月度新高。据塔斯社：俄罗斯央行将外汇限制政策延长至3月后。

在房地产销售推迟后，黑石集团5.62亿美元的商业地产抵押贷款支持证券（CMBS）发生违约；据悉伦交所计划让股东批准从黑石手中回购价值7.5亿英镑的股票。新加坡大幅提高投资移民门槛，从250万新元增至1000万新元。

02 行业&个股

行业板块方面，除金融收跌0.48%外，标普其他10大板块悉数收升：医疗、半导体、能源、通讯收升1%以内，原料、工业、高科技、房地产和日常消费均收升1.4%以内，公用事业收升1.89%。

概念板块方面，航空ETF升0.45%，旅行服务板块升0.92%，高端酒店万豪升0.86%，爱彼迎升1.28%，挪威邮轮升2.71%。太阳能板块跌0.49%。金融科技板块方面，PayPal收升0.38%，巴菲特概念股NU跌3.91%。网络安全板块升1.56%，SQ收升1.84%。

中概股多数收升，KWEB升3.25%。台积电升 0.69%。阿里跌 0.22%，拼多多升 5.18%，京东升 2.93%。网易升 4.99%，《蛋仔派对》破网易纪录，在七麦数据挤下《王者荣耀》和《原神》蝉联下载榜冠军。百度升 4.57%，近期已提交注册Searchat、百度百晓生等多个商标名称，百度搜索整合文心一言后，或可能提供文本、语音、图像等多模态的搜索和AI生成能力。理想升 3.3%，目标2023年要成为全球领先的人工智能企业，对标特斯拉和苹果；2027年公司20万元以上乘用车占据35%的市场份额。蔚来升 2.94%，小鹏升 5.3%。华住升 3.12%，亚朵跌 4.15%。瑞幸咖啡升 7.1%，富途升 4.89%，名创优品升 2.1%。哔哩哔哩升9.66%，22Q4营收不及预期，净亏损收窄至14.95亿元，日均活跃用户同比增加29%至9280万；预计2023年全年净营业额将达到人民币240-260亿元。

大型科技股多数收升。苹果收升 0.41%，苹果出于对内容的担忧，阻止了基于ChatGPT工具的应用更新。微软收升 1.97%，欧盟监管机构将微软收购动视暴雪拟议交易的审查期限延长至4月25日。谷歌收升 1.99%，亚马逊跌 0.04%。特斯拉跌 5.85%，特斯拉举行2023投资者日，公布“宏图计划”第三篇章：全面转向可持续能源，目标在2050年前实现能源100%可持续；证实墨西哥超级工厂计划；重申2030年年产2000万辆电动汽车的目标，下一代汽车的生产成本有望削减50%；作为“过剩资本”的使用，可能会进行股票回购；未提及市场预期的一体化压铸技术以及下一代电动汽车的任何确切细节。Meta升 0.64%，计划在2025年发布首款带显示屏的智能眼镜，以及配套智能手表；计划在2027年推出第一副成熟的AR眼镜。

Salesforce升11.5%，FY23Q4营收同比增长14%，净亏损扩大至9800万美元；预计FY24营收345-347亿美元超预期，将股票回购计划规模增加到200亿美元。梅西百货升11.14%，22Q4净销售额同比下降4.6％，调整后净利润5.24亿美元好于预期；预计2023财年净销售额237-242亿美元。Snowflake跌12.44%，FY23Q4营收同比增长53%，净亏损扩大至2.07亿美元；FY24Q1产品收入指引为5.68-5.73亿美元，全年产品收入指引为27.05亿美元，均低于预期。Pure Storage跌15.14%，FY23财Q4营收8.1亿美元但不及预期，净利润同比扩大近4倍至7400万美元；预计FY24收入将实现中高个位数的增长，低于市场预期的约13％；批准高达2.5亿美元的增量股票回购。

03 每日焦点

1.美联储博斯蒂克：美联储可能在今年夏季中后期暂停加息

3月3日消息，美联储博斯蒂克表示，他倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但是还是要观察更新的经济数据；如果经济数据强于预期，就需要调整对未来利率走势的预期；离物价恢复稳定还有很长的路要走；他还表示，美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。这与市场目前预期在9月左右触顶的利率时间节点基本一致，此外每年的八月中旬美联储将召开杰克逊霍尔全球央行年会，届时或将迎来官宣暂停的窗口。

2.MSCI：美国发生灾难性债务违约的概率是年初时的3倍多

3月3日消息，根据明晟公司(MSCI)最近发布的一份报吿，自今年年初以来，美国发生灾难性债务违约的可能性已经增加了两倍多。明晟指出，隐含的违约概率已经上升到2013年债务上限辩论以来的最高水平，债务违约的概率已经从1月初的3.3%飙升到上周的11.3%。明晟表示：“在没有立法协议的情况下，随着夏季的临近，美国政府的信用违约掉期交易量可能会继续走高，美国错过国债付款的可能性会越来越大。”如果美国发生史无前例的债务违约，其后果将不只是国债持有人无法收到付款这么简单。

3.房地产销售推迟 黑石5.62亿美元证券出现违约

3月2日消息，据悉，黑石集团有价值5.62亿美元的商业地产抵押贷款支持证券发生违约，这批证券是以2018年收购的芬兰企业Sponda Oy拥有的一系列写字楼和商店为担保的。据知情人士透露，黑石曾向证券化票据持有人寻求延期，以便有时间处置资产和偿还债务。但俄乌冲突和利率上升引发的市场波动中断了其出售过程，加之债券持有人投票反对进一步延期，周四的一份声明显示，这批证券现已到期并尚未偿还，贷款服务机构Mount Street已确定黑石违约。黑石的一名代表在表示，这笔债务只涉及Sponda投资组合的一小部分，我们对服务机构没有采纳我们的建议感到失望。

4.B站陈睿：AIGC能让虚拟UP主变成“真正的人”，正在关注和跟进

3月2日消息，在谈到近期大热的AIGC时，哔哩哔哩(BILI.O)CEO陈睿表示，AIGC意味着内容创作生产力的巨大提升，可以类比手机摄像头，AIGC能够让产出内容的效率提升、成本降低，让更多人可以创作内容。在虚拟UP主方面，AIGC能够让这些虚拟形象更自动化和人性化，让其变成“真正的人”，对此，B站正在关注和跟进。陈睿表示，B站的本质是连接创作者和消费者的平台，所有能够提高创作生产力的技术，都能给B站带来很大收益。

5.全球芯片产业或将在2023年衰退3-5% 但车用芯片仍短缺

3月2日消息，全球芯片供应从2022年下半开始出现过剩，到2023年初，多家美国芯片制造商看到消费性市场上手机、PC、NB需求大幅降温，甚至服务器同样如此，消费性电子制造商会有过多芯片库存。这种库存调整，影响全球芯片产业或将在2023年衰退3~5%。但汽车产业仍在应对芯片短缺问题，预计这种情况将持续到2023年，这是因为车厂正在增加产量、电动车对芯片需求更大。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区2月服务业PMI终值

（2）18:00 欧元区1月PPI月率

（3）22:45 美国2月Markit服务业PMI终值

（4）23:00 美国2月ISM非制造业PMI

（5）24:00 美联储洛根在一场活动上致开幕词

（6）次日04:00 美联储理事鲍曼发表讲话

（7）次日05:45 美联储巴尔金就通胀发表讲话