《大行报告》里昂下调海底捞(06862.HK)目标价至22.7元 反映单位门店销售增长放缓
里昂发表报告指,海底捞(06862.HK)发盈喜,预期去年收入按年下跌15.8%,逊于预期23%,但公司料转盈赚最少13亿元人民币,若撇除特海国际(09658.HK)因素,海底捞盈利则为该行预期的三倍,相信主要由于关闭表现不佳的店舖,及员工数目下降。
该行认为,即使内地经济重新开放,但年初至今的复苏之路放慢,是令人忧虑食物行业高增长已过的讯号,不过该行认为海底捞具有强大的品牌价值,相信在竞争缓和时可有帮助。
由于单店销售增长放缓,里昂将海底捞今明两年盈利预测下调各17%,将目标价由27元降至22.7元,相当预测企业价值对EBITDA的13倍,维持「跑赢大市」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。