《大行报告》花旗:中石油(00857.HK)上季盈利高于预期 评级「买入」
花旗发表研究报告指出,中石油(00857.HK)发盈喜预期去年纯利介乎1,450亿至1,550亿元人民币,意味著第四季纯利约250亿至350亿元人民币,高过该行预期的200亿元人民币水平;该行料可能由于油气实现价格好过预期,惟年末资产减值具体数额未有披露。
该行认为,由于去年第四季的天然气进口成本上升,料中石油上季的进口天然气损失按季有所扩大。虽然该行估计今年油价下跌,布油平均价格料由去年的每桶99美元降至80美元,但料中石油于3月下旬派息将带来短期正面惊喜,支持公司股价。至于公司今年潜在股票回购亦可能成为股价催化剂,维持「买入」评级,目标价4.3元。
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