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《大行报告》瑞信:中石油(00857.HK)去年度盈喜略高于预期 评级「跑赢大市」
阿思达克 01-20 10:43
瑞信发表研究报告指,中石油(00857.HK)发盈喜料去年净利润按年增长57%至68%,到1,450亿至1,550亿元人民币,高于该行及市场预期分别7%及5%;料为集团历史上录最高利润的一年。 该行补充,以此计算,去年第四季集团净利润约为300亿元人民币,按季下降22%是由于油价下跌11%、当季内地零星的封城令下游疲弱、油价走低导致炼油库存损失及年末资产减值等因素。该行表示,虽然油价下跌将降低集团今年的勘探与生产的盈利能力,但中国重新开放将为其下游和天然气业务带来动力。 该行提到,中石油股息收益率为11%和派息率达45%具吸引力,维持其「跑赢大市」评级及目标价5.2元。
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