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《大行报告》麦格理上调新东方-S(09901.HK)目标价至40元 评级「跑赢大市」
麦格理发表研究报告指,新东方-S(09901.HK)的新业务在学习中心规模上实现逾一成利润率,上半年收入按年增长262.7%至21亿元人民币;纯利录5.853亿元人民币。以人民币计算,集团管理层对第三季的收入增长指引为24至27%。该行维持集团港股及美股的「跑赢大市」评级,港股目标价由30元上调至40元,美股则由38.3美元上调至51美元。 该行表示,将集团2023年的非通用会计准则净收入预测调整为下跌10.6%,又将2024及25财年分别调整为增加14.1%及13.2%,原因是新东方在线(01797.HK)的净利润贡献和盈利能力增加导致少数股权减少。
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