麦格理发表研究报告，首予邮储银行(01658.HK)「跑赢大市」评级，目标价6.12元。报告相信邮储行快将迎来估值重评，即使相较同业，邮储行在按揭重新定价上受影响程度最大，报告料其经调整股本回报率在去年的10.8%见底，至2025年将反弹至11.9%，受惠农村地区中小企贷款及银保渠道强劲增长。报告料在调整剩余储备后，邮储行现估值吸引。 报告称，中央政府「共同富裕」倡议要求加快华中及西部地区增长。报告料邮储银行在此有良好定位，去年上半年其有57%分行及53%存款位处该等地区。报告料邮储行透过扩大对中小企贷款可获更大利差，料股本回报率高达12%至13%。 麦格理称，内银板块首选中行(03988.HK)，但认为邮储行在中国「共同富裕」倡议下有独特机遇，在投资者找寻农村消费主题敞口下，可视邮储银行为核心持仓。