《大行报告》法巴升中海外(00688.HK)合理值至30元 评级「买入」
法巴发表报告指,中海外(00688.HK)去年12月销售反映缓慢改善的趋势,意味去年上半年曾见最差情况已结束,将其合理值由26元升至30元,评级「买入」。
该行估计,中海外去年收入应该较该行原先预测高出约15%,至2,037亿元人民币,相当于按年下滑15.9%。该行将中海外今年收入预测上调7%至2,273亿元人民币,但仍然预计公司在明年前不会恢复到2021年的收入水平。
该行指,由于中海外长期以来专注于中国较大和较富裕城市的项目,因此其销售表现较专注低线城市的发展商更佳。
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