01 大盘

昨夜美股三大股指持续震荡，连续三个交易日下跌。截至收盘，道指跌 0.85%，纳指跌 0.97%，标普跌 1.11%。美国十年国债收益率涨 1.159%，收报3.49%，相较两年期国债收益率差-70个基点。恐慌指数VIX跌 0.92%，布伦特原油收跌 2.85%，现货黄金收涨 0.92%，报1793.16美元/盎司。美元指数维持高位，收报104.85。

欧元区11月CPI月率录得-0.1%，结束2021年8月以来增长趋势。交易员将欧洲央行利率峰值押注提高16个基点，预计到明年9月利率达到3.35%。美联储威廉姆斯表示：不需要超过6%的联邦基金利率。美联储加息幅度可能超过FOMC的终端利率预期。

美国12月Markit制造业PMI初值录得46.2，为31个月新低，预期47.7，前值47.7。美国12月Markit服务业PMI初值录得44.4，为4个月新低，预期46.8，前值46.2。美国12月Markit综合PMI初值录得44.6，为4个月新低，预期47，前值46.4。美国12月PMI显示，商业活动进一步萎缩，新订单降至逾两年半以来最低，但需求走软帮助大幅冷却通胀。据机构分析，随着2022年即将结束，美国的商业状况正在恶化，料Q4 GDP的年化增长率约为1.5%。同时，由于制造业和服务业的企业在客户需求低迷的情况下对招聘采取了更加谨慎的态度，就业增长已经放缓到了极点。好处是，需求的减弱减轻了供应链的压力。12月，供应商交货时间连续第二个月加快，预示着供应条件的改善，且定价权从卖方转移到买方。因此，价格压力继续急剧缓和。总之，调查数据表明，美联储加息对通胀产生了预期效果，但经济成本正在增加，经济衰退的风险也随之增加。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：通讯收跌0.02%，工业、原料、日常消费、半导体、金融、收跌1%以内，能源、高科技、医疗、公用事业和房地产分别收跌1.23%、1.32%、1.45%、1.7%和2.95%。

概念板块方面，航空ETF跌0.85%，旅行服务板块跌1.09%，高端酒店万豪跌1.04%，爱彼迎跌1.15%，挪威邮轮跌2.98%。太阳能板块跌2.96%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.73%，巴菲特概念股NU涨4.28%。网络安全板块跌1.11%，SQ收跌5.13%。

中概股涨跌不一，KWEB涨0.37%，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报吿，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定；证监会表示期待与美方继续推进年度审计监管合作。台积电跌 1.69%，竹科龙潭园区1nm新厂最早或于2026年动工，最快2027年试产、2028年量产；台积电总裁魏哲家11月又买入20万股台积电股票。此前，魏哲家截至10月底的持股已增至608万股。阿里涨0.67%，蔡崇信计划通过摩根士丹利出售价值2.6亿美元的阿里巴巴股份。拼多多跌 0.14%，京东跌 0.11%，理想涨 0.1%，蔚来跌 2.36%，传蔚来最快2024年全球发豪华车。小鹏涨 2.27%。滴滴涨 7.06%，华住涨 0.33%，富途跌 0.92%，B站涨 2.27%，瑞幸咖啡涨 3.72%，好未来涨14.42%，高途涨20.93%，名创优品涨 1.18%。Boss直聘跌1.03%，集团申请集团的A类普通股于香港联交所主板双重主要上市，预期将于2022年12月22日开始在香港联交所买卖。

大型科技股多数收跌。苹果跌 1.46%，消息称苹果15.5英寸MacBook Air将于2023年春季发布。微软跌 1.73%，斥资1.9亿美元低价收购数据中心芯片与存储设备制造商Fungible；ReNew Energy Global与微软签署150兆瓦可再生能源协议。谷歌跌 0.37%，。亚马逊跌 0.67%，与欧盟监管机构达成和解，同意对其商业行为做出一些改变，包括让竞争对手平等地获得其网站上的空间，从而避免数十亿美元的潜在罚金；与Games Workshop合作开发《战锤40K》系列电影。特斯拉跌 4.72%，在美国得州奥斯汀的新工厂现在每周生产3000辆Model Y SUV，据推算奥斯汀工厂年产将达约15.6万辆，仍低于25万辆年度目标；百事可乐高管称，公司计划到明年年底，在美国各地部署100辆特斯拉纯电卡车Semi。Meta涨 2.82%，停建丹麦两个“传统”数据中心；摩根大通将Meta评级上调至超配，并将其目标价上调至150美元。

Adobe涨2.99%，FY22Q4营收同比增长10%，净利润同比下降4%但好于预期，预计下季经调EPS为3.65-3.70美元，胜于预期。美光涨0.06%，已开始向PC OEM客户出货适用于主流笔记本电脑和台式机的美光2550 NVMe固态硬盘（SSD）。索尼跌0.38%，计划投资约8000亿日元在日本熊本新建感光元件工厂。诺瓦瓦克斯医药跌2.56%，拟发行1.25亿美元普通股以及1.25亿美元可转换优先债券，并透露英国将把新冠疫苗的供应协议削减一半。Uber跌1.03%，与美国中西部零售业巨头Meijer合作，在中西部地区扩大按需提供食品杂货的范围。波音涨0.53%，据悉与塔塔印度航空已近达成谈判，印度航空或将购买多达200架737 Max飞机，谈判将在年底前结束。

03 每日焦点

1.拜登政府回购原油填充战略石油储备

12月17日消息，自创纪录1.8亿桶原油释储以来，拜登政府宣布首次回购原油填充战略石油储备。能源部高级官员表示，美国将为战略石油储备（SPR）购买300万桶石油，于明年2月交付。官员称，美国将同时提供200万桶紧急原油交易，以满足Keystone管道关闭后的炼油需求。

2.欧盟将对跨国公司征收15%全球最低企业税

据法新社报道，当地时间12月15日，欧盟成员国就针对跨国公司征收15%的全球最低企业税达成一致。欧盟的全球最低企业税方案是在经济合作与发展组织（OECD）的指导下制定的，此前已经获得多个欧盟主要经济体的支持。近日，欧盟成员国波兰拒绝采纳该方案。经过谈判，波兰于当地时间12月15日同意了该方案。据路透社，此项最低税率适用于年营业额至少为7.5亿欧元的公司，每个欧盟国家必须在2023年底之前将其纳入国家法律。大型公司必须从2024年初开始缴纳最低税率。

3.市场对经济衰退的担忧加剧，石油周内涨幅收窄

12月16日消息，市场对经济衰退的担忧加剧，石油一周涨幅收窄。全球股市走低，因为担心各国央行继续对抗通胀的决心将使经济陷入衰退。石油在今年年底遭遇坎坷，各国央行在本周的关键利率决定中都采取了鹰派的基调。PVM Oil Associates的分析师Stephen Brennock说，进一步紧缩的前景给风险资产带来了阻力。更多全面加息的警吿重新点燃了对经济增长的担忧，这反过来又拖累了石油需求的前景。最近几天，最大的石油交易所交易基金（etf）也显示出一些投资者兴趣减弱的迹象。本周，美国石油基金公布了两年多来最大的单日资金流出。

4.美联储戴利暗示可能会保持利率在峰值水平到2024年

12月17日消息，美联储戴利周五表示，美联储政策利率达到峰值后，在该水平停留11个月是一个合理的起点，并补充称，如果必要，她准备让利率保持在峰值更长时间。戴利在美国企业研究所（AEI）的一个活动上表示：“每个人都认为2023年利率将得以保持，”她指的是本周稍早发布的所有19位美联储决策者的利率预测，当时决策者还暗示可能需要在未来几个月将政策利率提高到5.1%。而目前市场预期2023年下半年会降息。在过去的几轮加息周期中，美联储维持利率在峰值的时间平均为11个月。她补充称，美联储究竟会将限制性利率保持多长时间将取决于数据。

5.蔡崇信计划通过摩根士丹利出售价值2.6亿美元的阿里巴巴股份

12月16日消息，根据The Washington Service的数据，蔡崇信拥有的一家控股公司本月提交了文件，计划通过摩根士丹利出售300万份阿里巴巴美国存托凭证(ADR)，约占蔡崇信所持有阿里巴巴股权的8%左右。按周四收盘价计算，这部分股权价值约2.6亿美元。根据The Washington Service的数据，该文件代表着一份交易计划。