《大行报告》花旗上调新城发展(01030.HK)目标价至4.75元 评级「买入」
花旗发表研究报告指出,新城发展(01030.HK)为领先民营内房股,受惠于近期政策,对公司展开30日的正面催化观察,理由包括再融资顺利;通过配售H股筹集20亿元,及受惠中证监对A股股权再融资的支持;房地产信托基金试点扩张后,对提升商场资产价值有利;租金收入料随著明年内地重新开放而有所增长,支持毛利率。
该行预期,新城发展今年销售约1,180亿元人民币,明年则约1,000亿元人民币,毛利率约15至18%。鉴于其估值吸引,重申「买入」评级,目标价由3.8元上调至4.75元。
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