《大行报告》大和上调快手-W(01024.HK)目标价至85元 评级「买入」
大和发表研究报告指,与快手-W(01024.HK)管理层沟通后,看好公司在直播电子商务业务方面的清晰发展战略,预期公司将建立商品系统并为更多商家赋能;建立完整公域流量分配逻辑;以及通过算法优化用户体验和生命周期价值,令业务在2022至2025年实现强劲增长,为收入增长带来支持。
快手目标至2025年直播电商业务市场份额可达到20%,考虑到业务蓬勃发展,将2022至2024年收入预测上调5%至9%,重申「买入」评级,目标价亦升至85元(原本78元)。
管理层透露外部广告出现短期疲软,令第四季收入可能录得按年下跌,但大和亦指出,中国重新开放政策下明年经济将逐步复苏,预期广告市场应该很快就会迎头赶上。
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