大行评级 | 高盛:首予钜子生物(2367.HK)“买入”评级 目标价38港元
格隆汇12月8日丨高盛发报吿指,钜子生物(2367.HK)是全球领先的重组胶原蛋白产品公司,具多项胶原蛋白产品,制造产能亦强。更重要的是,公司透过主要的2C医用敷料及旗下护肤品牌可复美与可丽金,使更多的胶原蛋白科技获变现。而在内地增长及多样化的美容市场(尤其是功能性护肤品)中,相信钜子生物凭借其成分优势,可进一步获得市场份额。
该行预期,钜子生物于2021至2026财年的销售年均复合增长率达33%,或在专业皮肤护理的销售年均复合增长率达34%,相对于同期内地B2C化粧行业的年均复合增长率料为6.8%。对公司首予“买入”评级,目标价38港元。该行料钜子生物2022至2024年各年收入分别21.59亿、29.6亿及39.42亿元人民币,每股盈测分别93分、1.16元及1.42元人民币。

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