格隆汇11月28日丨高盛发表研报指，看好美团(3690.HK)稳坐外卖行业的领导地位，且到店业务竞争可控，以及财政状况稳健，维持其“买入”评级，目标价由235港元调低8%至216港元。

报吿指，美团第三季核心本地商业分部的经调整EBITDA按年增1.23倍至93亿元(人民币.下同)，受7月至8月本地服务活动，及餐饮外送和到店业务盈利表现胜预期所带动。然而，自9月起内地疫情恶化，被列为高风险地区的城市占全国本地生产总值的65%创新高，管理层预期第四季业务将较预期更为疲弱，尤其是到店业务的季度收入将续跌逾10%；而外卖业务会较具韧性，10月至11月订单量按年增速放缓至中单位数。

报吿又指，美团第三季表现胜预期，并正迈向全年经调整EBITDA盈亏平衡的目标，维持今年收入预测不变，最新估计全年录得经调整溢利19亿元。第四季外卖订单料按年升4%，到店业务收入将倒退18%，预期今年第四季以及明年第一季的表现将与今年第二季时的相近。