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海通国际:腾讯(00700.HK)估值具吸引力 但料基本面拐点尚未出现
腾讯(00700.HK)今早股价弹高,最新报218.6元升6.3%。海通国际发表报告,料腾讯今年第三季业绩会受内地宏观经济走弱影响逊于预期,估计公司第三季收入将按年下滑2%,较市场预期低3%;估计经调整纯利299.2亿人民币,将较市场预期低2%。 该行重新审视腾讯每个分部业务的增长假设,决定下调对其目标价,由417元降至263元,相当于预测市盈率由25倍降至18倍,反映对腾讯中长期利润增长更为保守的看法,指估值已具吸引力,但认为其相关拐点可能不会于短期内出现。 鉴于资金持续流出,海通国际预计腾讯于四季度及2023年仍面临下行风险,但该行为公司将会逐步「触底」,维持对其「跑赢大市」投资评级,看好腾讯在中国互联网行业长期领先地位。(wl/u) ~
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