《大行报告》瑞信下调万科(02202.HK)目标价至16.8元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告指,万科(02202.HK)第三季核心利润按年下降14%。今年首九个月实现合同销售额3,150亿元人民币,按年下降34%,跌幅少过行业平均水平,期内首100名开发商销售额跌幅为46%。管理层对实体市场复工预期仍持谨慎态度。
瑞信将2022至2024财年的每股盈利预测下调3至5%,以反映房地产开发项目的低利润假设。同时将资产净值估计降低7%,并将指定的资产净值折让扩大至35%。维持「跑赢大市」评级,目标价由22.43元降至16.8元。
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