《大行报告》麦格理下调百度-SW(09888.HK)目标价至166元 评级维持「跑赢大市」
麦格理发表研究报告,预测百度(09888.HK)(BIDU.US)第三季收入将持续疲软,料按年跌幅收窄至2%(第二季跌5%),预期至明年整体业务才会见到复苏。
其中线上广告收入预期将按年下跌7%,对比第二季为下跌10%。麦格理并将第四季广告收入预测下调为下跌4%(原本增长7%),预期电商在双十一及双十二促销活动上广告开支取态会变得更保守。
至于人工智能及云业务方面,该行预期第三季收入维持强劲增长,按年升25%,增幅超越同业阿里云及腾讯云数个百分点。
麦格理维持对百度的「跑赢大市」评级,基于业务增长预期下调,将2022至2024年每股盈利预测下调1%、1.1%及1%,目标价由183元降至166元,对应2023年预测市盈率约13.5倍。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。