瑞银发表研究报告指，预计今年第三季的固网服务收入将按年保持强劲增长16%，料第三季行业服务总收入增长保持在7.1%。该行料季内中移动(00941.HK)的服务收入按年增长7.4%；EBITDA增长7.3%；纯利增长8%。在数字化收入增长的推动下，预计中移动将继续跑赢同行。而中国电信(00728.HK)及联通(00762.HK)的服务收入则分别增6.8%和6.7%；EBITDA分别录正增长2.3%及负增长1.9%；而纯利则分别增11%及21%。 至于上游服务及设备供应商，该行估计，中兴通讯(00763.HK)在电信公司、政府或国有企业对5G和工业数字化的持续投资的推动下，第三季收入按年增长15%，毛利率料保持在37%。另外，预期中国铁塔(00788.HK)第三季收入增长6%，纯利增19%。 该行重申中移动为行业首选，目标价由84元下调至80元，中兴目标价由28元降至26元，均吁「买入」；而联通目标价由4元降至3.6元，评级为「中性」。 股份│评级│目标价 中移动(00941.HK)│买入│84→80元 中国电信(00728.HK)│买入│4.4元 中兴通讯(00763.HK)│买入│28→26元 中通服(00552.HK)│买入│5.0元 联通(00762.HK)│中性│4.0→3.6元 中国铁塔(00788.HK)│中性│1.05元