01 大盘

昨夜美股三大股指持续震荡。截至收盘，道指涨 0.32%，纳指跌 1.1%，标普跌 0.65%。美国十年国债收益率涨 1.647%，收报3.949%，相较两年期国债收益率差约-36个基点。恐慌指数VIX涨 3.64%。布伦特原油收跌 2.25%。现货黄金收跌 0.12%，报1666.22美元/盎司。美元指数维持高位，收报113.29。

国际货币基金组织IMF将2022年世界经济增长预期保持在3.2%，并将2023年全球增长预测从7月份的2.9%下调至2.7%，因能源和食品成本高企以及利率走高，同时将美国今年的经济增长预期下调至1.6%。美国能源部副部长：美国仍然有能力在未来几个星期和几个月使用战略石油储备来应对高油价。

北约秘书长斯托尔滕贝格表示正在密切监视俄罗斯的核力量，没有看到俄罗斯的核态势有任何变化。G7集团声明草案：G7集团领导人在会谈后表示，只要乌克兰需要，他们就会支持乌克兰。乌克兰总统泽连斯基称，G7集团必须对俄罗斯轰炸能源基础设施做出回应，对俄罗斯的石油和天然气出口实行严格的价格上限。

美联储梅斯特不认为美联储会在2023年降息，预计明年通胀率将降至3.5%，到2025年降至2%，并表示美联储在降低通货膨胀方面尚未取得任何进展，货币政策需要转向限制性水平，最大的政策风险是美联储加息力度不够，预计未来几年增长乏力，需要继续加息，直到实际利率为正。在货币政策方面，美联储官员必须权衡收紧过多和收紧不足的风险，但目前更大的风险来自于收紧力度太小，这会导致高通胀持续并在经济中扎根。尽管存在不确定性，官员们仍需要采取果断行动来控制物价，“谨慎并不意味着做得少”。

英国央行行长贝利表示，英国国债长端市场出现了前所未有的波动，市场波动超过了银行压力测试范围，英国金融稳定面临严重风险。贝利给养老基金的信息是“你还有三天的时间”，这强化了当前对市场的干预是暂时的，“我们将在本周末结束”购债。其发言证实了该行在今天和昨天的市场公吿中已经表示的话，但显然与市场希望进一步干预风险资产的预期背道而驰。

02 行业&个股

行业板块方面，除房地产、日常消费、医疗分别收涨0.94%、0.82%和0.53%外，标普其他8大板块悉数收跌：工业、公用事业、原料、能源均收跌1%以内，金融、高科技、通讯、半导体分别收跌1.27%、1.53%、1.87%和2.81%。

概念板块方面，航空ETF收跌0.65%，旅行服务板块跌3.12%，高端酒店万豪收跌1.22%，爱彼迎跌3.76%，挪威邮轮跌2.35%。太阳能板块跌1.06%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.69%，巴菲特概念股NU跌4.43%。网络安全板块跌2.25%，SQ收跌5.6%。

中概股多数收跌，KWEB收跌3.63%。阿里跌 4.88%，京东跌 2.75%，京东累计在宿迁投资超200亿元.拼多多跌 4.38%。工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第五十九批），小鹏汽车、特斯拉部分车型在列。蔚来跌 3.39%，理想涨 3.58%，小鹏跌 1.36%，汇天飞行汽车旅航者X2在迪拜完成海外公开首飞。

大型科技股多数收跌。苹果跌 1.03%，将于12月在印度为iPhone提供5G网络支持。微软跌 1.68%，微软收购动视暴雪相关文件披露：2021 年主机端 XGP 订阅收入达 29 亿美元。谷歌跌 0.67%，将在印度推出奖励计划“Google Play Points”；与Coinbase合作，提供以加密货币进行云支付服务。亚马逊跌 1.28%，将于欧洲对其电动货车车队投资超过10亿欧元。特斯拉跌 2.9%，特斯拉中国9月批发销量83135辆，创单月新高；9月中国产汽车出口5522辆。Meta涨 3.92%。台积电跌5.92%，传除5nm及28nm制程以外，台积电7nm及其他成熟制程的平均产能利用率将降至90%，明年Q1产能将持续下滑。美国航空集团涨1.74%，预计Q3总营收较2019年增长13%，每可用座位英里总营收较2019年增长约25%。达美航空跌1.97%，宣布投资6000万美元入股Joby Aviation(JOBY.N)，未来投资金额有望扩大至2亿美元。Coinbase涨4.65%，主要支付机构牌照已获新加坡金管局的原则性批准，可提供受监管的数字支付代币产品和服务。本田汽车跌0.68%，和LG能源将向位于俄亥俄州的电池工厂投资35亿美元，该工厂将于2025年开始量产。Lyft跌12.02%，Uber跌10.42%，报道称，美国总统拜登的提议可能会让零工工人获得雇员身份。

03 公司焦点

1.以色列和黎巴嫩在美国斡旋下达成协议 天然气供应或增加

经过美国多年斡旋，黎巴嫩和以色列周二达成了一项历史性协议，解决了两国在地中海天然气资源丰富地区的海上边界争端。该协议或将为两国增加海上天然气生产铺平道路。根据这项协议，以色列能够开始从卡里什海上气田开采天然气，而不会受到伊朗支持的黎巴嫩激进组织真主党的袭击威胁。黎巴嫩可以通过法国道达尔能源集团牵头的财团对Kana气田进行勘探，并通过支付特许权使用费在以色列境内进行钻探。黎巴嫩已要求道达尔集团直接开始天然气勘探。以色列总理办公室表示，以色列安全内阁将于周三开会讨论该协议，随后将召开政府特别会议。以色列曾表示，卡里什的天然气生产将使其能够增加天然气出口，包括对欧洲的天然气出口。

2.IMF下调明年全球经济增长预期至2.7%

国际货币基金组织（IMF）11日发布最新一期《世界经济展望报吿》，预计2022年全球经济将增长3.2%，与7月预测值持平；2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%，较7月预测值下调0.2个百分点。报吿指出，当前全球经济面临诸多挑战：通货膨胀率达到几十年来最高水平、大多数地区金融环境收紧、乌克兰危机以及新冠疫情持续，严重影响全球经济增长前景。报吿还指出，全球经济前景面临巨大下行风险，在应对通胀问题上货币政策可能出现失误，更多能源和食品价格冲击可能导致通胀持续更长时间，全球融资环境收紧可能引发广泛的新兴市场债务困境。

3.标普全球旗下汽车研究机构：能源危机或使欧洲汽车产量逐季减少近40%

标普全球旗下汽车研究机构S&P Global Mobility周二警吿称，在最坏的情况下，欧洲的能源危机可能会使其汽车产量到2023年底前每季度减少近40%。该机构在一篇题为《冬天来临》的报吿中表示，已经受到新冠疫情和俄乌冲突影响的汽车行业供应链由于能源成本飙升甚至停电而“可能面临巨大的压力”。

4.英国情报部门负责人：俄罗斯的武器或将耗尽

英国情报机构负责人Jeremy Fleming认为，西方数月来的严厉经济制裁可能正在削弱俄罗斯对乌克兰发动打击的能力，武器、弹药和重型武器的库存已经所剩无几，比如在周一袭击基辅的巡航导弹。Fleming称，俄罗斯总统普京在“战略判断上犯了错误”，造成了人员和设备的惊人损失。发动打击的能力下降可能会缩短目前持续了近8个月的冲突。他表示：“我们和俄罗斯的地面指挥官都知道，他们的物资和弹药正在耗尽。”此外，据估计，俄罗斯对基辅的导弹袭击的重型武器价格在4亿至7亿美元之间。虽然俄罗斯可以继续以天价出售其出口的原油和天然气来支付巡航导弹的生产费用，但普京从未预料这场冲突会持续这么久。

5.谷歌选择Coinbase使用加密货币进行云支付

据CNBC报道，谷歌在Cloud Next大会上表示，该公司将在明年年初开始允许部分客户使用数字货币支付云服务。此外，谷歌表示将探索使用存储和交易加密货币的服务Coinbase Prime。报道还称，Coinbase将把部分应用从亚马逊云计算服务（AWS）转移到谷歌的云端。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）20:30 美国9月PPI月率

（2）21:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话

（3）次日01:45 美联储理事巴尔发表讲话

（4）次日02:00 美联储公布9月货币政策会议纪要