《大行报告》花旗下调煤气(00003.HK)目标价至5.8元 评级「沽售」
花旗发表研究报告指,重申对煤气(00003.HK)的「沽售」评级,并将目标价由7.2元下调至5.8元,为市场最低水平,以反映利率上升的情况下折让率更高。以最新目标价计算,煤气2022至2024年每年股息收益率料约6%。
该行表示,预期煤气未来几年都不会发行红股或提高每股股息,在美元利率趋升的情况下,香港公用事业股将进一步被估值向下重评,预测美国今年第四季至明年第一季将再加息150个基点。
花旗预计,冬季中国天然气销售的单位毛利将因城市燃气价格上涨而下降,预测冬季天然气门站价格将按年上升10%至15%。该行又指,在香港公用事业股中,以粤海投资(00270.HK)预测今年股息率最高,料达10.7%。
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