《大行报告》大和上调京东健康(06618.HK)目标价至77元 评级「买入」
大和发表研究报告指,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》,规范药品网络销售,新规将消除市场上的监管不确定性。
由于当局提供3个月的宽限期,大和表示,相信京东健康(06618.HK)管理层将灵活应对监管要求变化,公司表示已针对网络药品销售监管的不同场景制定后备计划,预期监管调整对其业务影响不大。
大和又指,由于第三方销售业务为公司贡献较高利润的收入来源,相信新规出台后市场对京东毛利率的担忧也可能缓解,重申「买入」评级,目标价自75元上调至77元,并将2022至2024年的非国际财务报告准则下盈利预测上调2%至9%。
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