《大行报告》瑞银下调华润万象生活(01209.HK)目标价至49元 评级「买入」
瑞银发表报告指,于上半年业绩过后,将华润万象生活(01209.HK)今年至2024年盈利预测下调6%至16%,反映销售恢复更为疲弱,及内地近期爆发疫情。该行预期,集团今明两年的核心盈利年均复合增长率按年将降至27%,符合管理层的指引。
该行下调华润万象股份目标价,由53.2元降至49元,相当于预测明年市盈率36倍,维持「买入」评级,主因看好内地奢侈品销售的长期前景、商业和物业管理的竞争格局利好,加上集团的母企有强大的资产负债表和国企背景。
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